Поражающее своим внешним обликом здание мельницы, было построено из красного кирпича в 1902 году. Это была одна из самых крупных городских мельниц в государстве в начале XX века, и является одним из самых эффектных памятников промышленной архитектуры в наши дни. Без изображения этой водяной мельницы не обходится ни одна туристическая публикация о городе, и ни один турист не покидает Оршу без фото на ее фоне. Трехэтажное прямоугольное здание в стиле псевдоготики с элементами псевдорусского стиля было построено на месте старой деревянной мельницы, которая простояла здесь несколько веков, а ее легенды и суеверия передаются местными жителями и по сей день.

В XX веке технологии вытеснили языческие верования, а мельница городской управы перешла в руки местного помещика. С 1910 года здесь трудились 10 человек, мололи крупы и муку, а письменные документы свидетельствуют об успешности этого предприятия. В 1920-е годы к водяному двигателю был добавлен паровой, и мельница работала вплоть до 1960 года, когда в ее стенах разместили продуктовые склады. Некоторое время здание оставалось пустым, а в 1991 году началась его реконструкция. Она завершилась в 1994 году, и уже через год в его стенах открылся музей «Млын» с обширной этнографической коллекцией.

Музей представляет собой две постоянные экспозиции и отдельный зал для проведения временных выставок и различных мастер-классов.

Первая экспозиция под названием «Хлеб наш насущный» представлена крестьянскими орудиями труда от плуга до серпа, которые использовались для посева и жатвы. Здесь можно познакомиться с планировкой и обстановкой крестьянского жилища, а также некоторыми предметами быта, создающими особую теплую атмосферу в доме.

Вторая экспозиция «Свет души и таланта» расположена на втором этаже мельницы и ее экспонаты связаны с культурой и ремесленным творчеством белорусского народа ХІХ-ХХ веков. Здесь можно встретить повседневные и праздничные национальные женские костюмы, расшитые традиционными узорами рушники, а также шитые иконы ручной работы современной оршанской художницы Валентины Янковской.